ATR 지표 쉽게 배우기｜변동성 이해와 손절·수량 설정 가이드

ATR (평균진폭범위) 지표

교육 목적의 정보입니다. 특정 종목/전략을 권유하지 않으며, 투자 판단과 손익 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

한눈에 보기

• ATR은 가격의 ‘흔들림 (변동성)’ 크기를 숫자로 보여주는 지표입니다. 방향 (상 / 하)은 말해주지 않습니다.
• 기본 설정은 ATR (14). 값이 클수록 변동성 ↑, 작을수록 변동성 ↓.
• 손절가 · 목표가 · 포지션 크기를 정할 때 특히 유용합니다 (예: 손절가 = 진입가 − ATR × 배수).

ATR이란 무엇인가?

간단 정의

• 하루의 진짜 폭 (TR, True Range)을 구하고, 이를 평균낸 값이 ATR입니다.
• TR은 아래 셋 중 가장 큰 값:
  1) 고가 − 저가
  2) |고가 − 전일 종가|
  3) |저가 − 전일 종가|
• ATR (14)는 최근 14개의 TR을 부드럽게 평균낸 값 (와일더 평균, RMA).

파라미터

• 기간 n: 기본 14 (단타 7~14, 스윙 14~21 테스트)
• 배수 k: 손절 / 목표 계산에 쓰는 계수 (보통 1.5~2.5)

어떻게 해석하나요?

• ATR 상승: 시장이 크게 흔들리는 구간 (뉴스, 돌파, 급락 등).
• ATR 하락: 횡보 / 스퀴즈 가능성 (잠잠한 구간).
• 주의: ATR은 방향을 알려주지 않음 → 이동평균 / 추세선 / RSI 같은 필터와 함께 사용.

👀 더 읽기

• 이동평균선 쉽게 이해하기 (5·20·60) — “EMA20 종가 이탈 시 정리” 같은 간단한 추세 / 손절 트리거 만드는 법.
• 손절이 어려운 이유 — 라이트 가이드 — 심리적 장벽을 줄이고 3R / 6R 손실 한도로 운영하는 방법.
• RSI 가이드(초보자) — 과매수 / 과매도 필터로 ATR 기반 손절의 거짓 신호 줄이기.

실전 활용 3가지

1. 손절 (Stop) 설정
   • 롱: 손절가 = 진입가 − ATR × k
   • 숏: 손절가 = 진입가 + ATR × k
2. 목표가 (타깃) 설정
   • 목표가 ≈ 진입가 ± ATR × (k 또는 R:R 비율)
3. 포지션 크기 (수량) 계산
   • 수량 = (허용손실금액 = 1R) / (엔트리 − 손절가) (롱 기준)

ATR 손절 / 목표 운영 요령

1) 초기값 계산 (진입 시점 ATR)

• 롱: 초기 손절 = 엔트리 − ATR(n) × k
• 롱: 초기 목표 = 엔트리 + ATR(n) × k (또는 R:R 기준, 예: 2R)

여기서 ATR은 진입한 봉의 ATR을 사용해 고정값을 만듭니다.

2) 운영 모드 선택

A) 고정형 (Set & Forget)

• 초기 손절 / 목표를 변경하지 않음.
• 단순 · 규율 유지에 유리, 단 변동성 변화 반영이 느림.

B) 트레일링형 (가변, 권장 룰 포함)

• ATR / 가격이 변할 때 손절만 유리한 쪽으로 당겨서 업데이트.
  예 (롱): 계산 손절 = 최근 최고종가 − ATR(n) × k
• 새 손절 = max (기존 손절, 계산 손절) ← 절대 벌리지 않기 (와이드닝 금지).
• 목표가는 보통 고정으로 두되, 추세 추종은 부분익절 + 트레일링 병행.

C) 하이브리드

• 초기엔 고정형, +1R / ATR 하락 20% 등 조건 충족 시 트레일링으로 전환.

3) 실전 팁

• ATR 재계산은 종가 기준으로만 갱신 (장중 노이즈 회피).
• 포지션 추가 / 감소 시, 손절은 전체 평균 엔트리와 현재 룰로 재산출.
• 이벤트로 ATR 급등 시에도 손절을 더 넓히지 않음.

포지션 크기 계산법 예시

엔트리(entry)=실제 체결된 평균 진입가 입니다.
아래 공식은 롱 기준이며, 숏일 때는 간격을 손절가 − 엔트리로 바꾸면 됩니다.

1) 핵심 공식

• 1R (한 거래 최대 손실)
  1R = 계좌잔고 × 거래당 리스크% (권장: 0.5% ~ 1.0%)
• 주당 리스크 (위험 간격)
  주당 리스크 = 엔트리 − 손절가
• 수량
  수량 = 1R / 주당 리스크

2) 예시 A — 고정 % 손절

• 계좌: 10,000
• 거래당 리스크: 1% → 1R=100
• 엔트리: 50.00
• 손절가: 48.80 (약 2.4% 손절)
• 주당 리스크: 50.00 − 48.80 = 1.20
• 수량 = 100 / 1.20 ≈ 83주
• 예상 손실 (손절 체결 시): 83주 × 1.20 = 99.6 ≈ 1R

3) 예시 B — ATR 기반 손절

• 계좌: 10,000, 거래당 리스크 1% → 1R=100
• 엔트리: 50.00
• ATR(14)=2.0, k=1.8 → 손절가 = 50 − 2.0×1.8 = 46.40
• 주당 리스크: 50.00 − 46.40 = 3.60
• 수량 = 100 / 3.60 ≈ 27주

항목	값
계좌잔고	10,000
1R (1%)	100
엔트리	50.00
손절가 (ATR×k)	46.40
주당 리스크	3.60
수량	27주

자주 쓰는 세팅

• 스윙: n=14, k=1.8~2.2
• 데이 / 단타: n=7~14, k=1.2~1.8
• 추세 추종 (노이즈 억제): n=14~21, k=2.0~2.5

리스크와 한계

• 방향 정보 없음 → 추세 / 패턴 / 거래량과 조합 필요.
• 이벤트 급등락 뒤엔 ATR이 과대 (손절 폭 과도) → k를 임시로 낮추거나 시간 손절 병행.
• 자산별 특성 (코스닥 / 코인 등 고변동)은 n · k를 보수적으로.

결론과 다음 단계

• ATR은 방향이 아닌 ‘흔들림의 크기’를 보여줍니다.
• 손절 · 목표 · 수량을 숫자로 정해 감정을 줄이는 데 매우 유용합니다.
• 다음 단계 체크리스트
  [ ] 내 전략에 맞는 n(기간)과 k(배수) 테스트
  [ ] 시간 손절과 일 / 주간 한도 (3R / 6R) 설정
  [ ] ATR을 추세 지표 (EMA / RSI / MACD)와 조합해 거짓 신호 줄이기